根據中央銀行統計資料顯示，台灣出口交易模式中非L/C的比率已經從2003年的58%增加至2006年的79%，2007年上半年雖稍降至74%，以信用放帳方式交易之非L/C模式已經成為一種趨勢，加以國際金融情勢動盪，企業由金融機構取得貸款不易，勢必轉由供應商端的放帳以解決因信貸緊縮所導致的營運資金不足或缺口問題。外銷客戶遠在天涯海角，不若對內銷客戶可以即時掌握其訊息，加以外銷放帳的額度動輒以佰萬美元起跳，值此風聲鶴唳之際，當務之急為放帳風險的控管且應優先於業績考量。筆者以承辦外銷放帳管理之經驗，經整理及歸類如下，業務人員於拓展外銷業務時如能遵守辦理，應可避免或降低可能倒帳之風險。
一、考量客戶所屬國家風險
近來國際金融海嘯襲捲全球，美國次級房貸為起始禍首，美國也因受此起事件影響，其長期被評為A1等級之國家風險評級被降至A2，台灣及香港更在今年（2009年）月九日遭法國知名保險公司COFACE調降國家風險評級由第一級A1降至A2。
國家風險評級已成為當前國家吸收外資，評估國家競爭力的重要指標，許多的投資、風險管理等議題也都將國家的風險評級納入重要的考量因子之一，國際知名徵信公司D&B的國家風險報告則以政治風險、商業風險、總體經濟風險和外在風險等四個面向，對國家進行風險評估；COFACE將國家風險分為七個等級，並每季對商業發達國家更新國家風險評估訊息，因此在擇取交易往來客戶時，除了考量客戶本身的信用外，該客戶所屬國家之國家風險評估應為格局較大的思考方向，俗話說「覆巢之下無完卵」，國家如果瀕臨破產（例如最近的冰島）、戰爭（例如玻利維亞）、外匯管制（例如伊朗）等等因素，企業信用再好也於事無補。
今週刊在去年發行的期刊中，以國家外債、外匯存底、進出口貿易逆差及匯率四大因素進行國家基本體質評估及國家資金流失程度評估，其中，國家基本體質評估列為危險等級的有南韓、阿根廷、智利、捷克、匈牙利、以色列及波蘭；國家資金流失程度屬於嚴重失血者則有印度、南韓、巴基斯坦、越南、巴西、智利、匈牙利、波蘭、羅馬尼亞、土耳其及南非，同時符合基本體質危險與嚴重失血者的國家有南韓、智利、匈牙利、波蘭等四國，請馬上檢視一下您的客戶是否位於上述兩類的十四個國家或兩類交集的極度危險四個國家當中，如果是的話，建議您即刻編好理由換成T/T ADVANCE或L/C交易條件。
原本以為西線無戰事的西歐國家近來也陸續受到波及，西班牙、德國、英國等國家陸續入列，英國因受冰島拖累之影響，更被貼標籤為「下一個冰島」。身處詭譎多變的金融、信用環境，應摒棄過去太平盛世思考模式，以免受到下一波金融海嘯的襲擊。
二、調閱徵信報告，摸清對方底細
如果能與業界或國際知名廠商交易，被惡意詐欺的機會不多，但當往來客戶是不熟悉的或在業界默默無聞的買家，雖然給的付款條件是SIGHT L/C，仍有必要透過徵信報告先了解對方，摸清對方底細後再行交易，以避免被惡意詐欺而倒帳。目前與遠東紡織公司配合之國外徵信公司有2～3家，徵信報告的費用依不同國家略有不同，一般而言，依該國的資料公開程度而定，歐美國家的徵信報告不但資料豐富且與其他國家相較之下所費不高，套句俗話「便宜又大碗」，一份報告約需新台幣3,000元，與國內徵信報告費用相當，其他較貴的地區包括：中東國家及日本，報告費用將近5,000元。
徵信報告內容除了公司基本資料（公司名稱、登記地址、公司稅號、員工人數、成立日期、資本額變動等）之外，尚包括：徵信公司核予客戶之信用等級、客戶付款紀錄與評分、公司股東持股、訴訟紀錄、主要產品品項、財務報表、負責人學經歷、公司營業概況等資料，資料之充實與否端視客戶規模大小及是否為公開發行公司而定。如果調閱之徵信報告資料不詳或無法判斷該公司之法人資格或成立不及一年者，與之交易應更加小心，應藉由其他管道或直接拜訪做更深入了解，完全掌握客戶背景資料及其虛實後，再決定是否與其交易。
三、緊縮信用條件、要求提供擔保及簽訂合約
一般而言，外銷交易模式簡單區分為L/C及非L/C，L/C再細分為SIGHT L/C及附天期L/C，非L/C之放帳交易模式，普遍而言分為O/A、D/A、D/P三種，如果以風險程度論，O/A方式之交易純粹是買賣雙方間信用交易的方式，買方並不需要到銀行透過承兌交單（D/A）或付款交單（D/P）才能拿到貨品，因此屬於較具風險的交易模式。目前以O/A為付款方式之比率已經凌駕於D/A或D/P之上，在控管上更需小心，不應輕易將原本以L/C交易的條件一下子就放寬至O/A交易條件，而應按部就班依風險程度較小的D/P條件談起，再依次至D/A條件，如果此兩道防線都已失守，不得不談到O/A條件時，則應建構適當的防火牆以避險，防火牆的建構除了買方提供國際知名銀行出具的Stand by L/C或Bank Guarantee當作貨款擔保為優先首選外，由績優之母公司或關係企業出具擔保函方式也是選項之一，如果連擔保都拿不到但又不得不以O/A方式交易時，至少應簽訂經法務單位核閱後之銷售合約，並載明雙方權利義務及約定付款方式與期限，以免對方拒付或倒帳時，因手上無有力憑證或契約而求償無門。
另外，亦應考量客戶信用等級與規模大小給予不同的放帳天期，放帳天期長短關乎公司信用的曝險度，也影響到公司資金的週轉，在現階段「現金為王」的概念下，對於放帳天數的錙銖必較，不但降低放帳風險，同時也增加公司營運資金的回流。身為業務代表尤應體認現階段與每一家客戶所談及的每一筆貿易條件都與公司資金結構的健康有緊密的關連性，不得不慎重。
結論
此波全球性金融風暴影響範圍及國家，大部分經濟學家都能依據一些經貿或財務統計數據點出哪些國家或企業身陷風暴中，但唯一不確定的是時間持續多久及所受影響的深度與廣度。美國政府接管AIG集團之挹注金額，在短短二個月時間內，已由最初的850億美元加碼到1,500億美元，台灣在此波風暴中，雖較其他國家影響較小，但連續四個月出現罕見的貿易逆差現象且幅度也加大，全球經濟在次貸風暴的衝擊下，歐美去年第3季經濟已開始呈現衰退，在各國消費能力驟降下，全球貿易正急速降溫，各行各業如驚弓之鳥，都期望做好風險管控的工作以避免受風暴的襲擊，原本由信用保險公司承保的外銷客戶應收帳款的保險，陸陸續續被要求在期限內提供客戶最新的財務報表，以供重新審核額度，有些甚至直接被退保。畢竟在金融風暴中，與競爭者比的是風險的管理能力，現階段在業務面當務之急就是如何維持營收，同時兼顧信用風險的管理，不吃倒帳已成為今年度最嚴苛的挑戰，而信用風險管理在這一波風暴中更躍升為新顯學。
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